落實外貿維穩政策　優化進口商品結構

２０１２年中國經濟年中觀察與展望·外貿篇

課題組：

國家開發銀行研究院、國家信息中心預測部、上海證券報

總體策劃：

姜 洪 （國家開發銀行研究院常務副院長）

范劍平 （國家信息中心首席經濟師）

程培松 （上海證券報副總編輯）

課題組長：

黃劍輝 （國家開發銀行研究院副院長）

王遠鴻 （國家信息中心經濟預測部處長）

鄒民生 （上海證券報首席編輯）

課題組成員：

陳強、牛犁、王閣、盛力行、應習文、李若愚、趙坤、祁京梅、閆敏、張茉楠、劉玉紅、徐策、徐平生、張前榮、趙碩剛、王江昊

今年以來，國際經濟形勢趨于嚴峻，美國經濟增長動力不足，歐洲債務危機繼續惡化，新興市場國家經濟減速，加之國內宏觀經濟增速下滑，要素成本上升等因素，導致我國對外貿易整體呈現下行走勢，但是在出口市場、產品結構改善等方面不乏亮點。

展望下半年，抑制世界經濟復蘇的因素難以根本消除，我國宏觀經濟亦將保持穩步回調態勢，預計對外貿易進口與出口仍將低速增長，增幅明顯低于往年同期平均水平。建議下一階段，在“穩增長”的調控主基調下，加大力度落實已出臺的外貿維穩政策，減輕出口企業負擔，優化進口商品結構。

內外部需求減弱 外貿增長明顯放緩

２０１２年１－７月，我國對外貿易在國內外眾多不利因素的影響下，延續了自去年底以來的下行走勢，其中一季度下滑尤為嚴重，二季度略有回升。

１．進出口增速回落，衰退型順差加大

在今年全球經濟形勢低迷的情況下，我國不僅外部需求大幅縮減，而且內部需求明顯放緩，導致出口與進口雙雙萎縮。１－７月，對外貿易整體回調，進出口增幅跌至個位數。根據海關統計，我國進出口總值實現２１６８３．７億美元，比去年同期（下同）增長７．１％。其中，出口１１３１２．４億美元，增長７．８％；進口１０３７１．３億美元，增長６．４％。

由于國內企業存在庫存壓力而削減進口產品數量，國際大宗商品價格震蕩下行拉低進口價格指數，上半年進口下滑快于出口，致使衰退型順差出現。１－７月，貿易順差達到９４１．１億美元，同比擴大２６．８％。盡管從貿易平衡角度看，衰退型順差不利于外貿向均衡態靠攏，但是就國民經濟核算而言，由于貨物貿易順差規模擴大，凈出口對國民經濟的下拉程度較之去年同期將略有改善，上半年的國民經濟核算數字也證實了這一點。

分季度看，一季度外貿增速下滑幅度較大，進出口總體僅增長７．３％，同比回落２２．３個百分點。其中出口增速達到１９９９年以來同期增速的最低水平（國際金融危機影響最嚴重的２００９年除外），僅為７．６％，比去年三、四季度分別回落１３和６．６個百分點。進口增長６．８％，同比回落２６個百分點。

二季度外貿增速逐步恢復，海關數字顯示，二季度進出口總值比一季度環比增加１４．１％，同比增速比一季度回升了１．３個百分點。其中出口回升更加明顯，比一季度環比增長２２％，同比增速比一季度回升３．２個百分點。進入三季度后，外貿增速再度顯著回落，７月我國進出口、出口和進口的同比增長速度分別為２．７％、１．０％和４．７％，經季節調整后，分別增長１．４％、１．６％和１．２％。

２．出口商品結構繼續優化，大宗商品進口增長較快

出口方面，一是技術含量與產品附加值較高的機電產品出口增長較好。２００３年，我國機電產品出口占比超過５０％，２００９年，機電產品出口排名世界第一。當前，機電產品出口延續了較為穩定的增長態勢，在出口總額中的比重不斷提高，１－７月出口６４９１億美元，增速達９．１％，高出同期出口總體增速１．３個百分點，占同期出口總值的５７．４％，同比提高０．７個百分點。

一是勞動密集型產品出口緩中趨穩，比重逐步下降。１－７月，我國出口紡織品、服裝、箱包、鞋類、玩具、家具、塑料制品等７大類勞動密集型產品２２６１．７億美元，增長６．５％，占出口總值比重為２０％，同比降低０．２５個百分點。

二是“兩高一資”產品出口繼續下降。“兩高一資”產品大量出口一度給國內煤電油運以及資源環境帶來極為不利的影響。為此，國家有關部門近幾年通過對進出口關稅、出口退稅和加工貿易政策的調整，限制“兩高一資”產品出口。當前政策效果越來越明顯，“兩高一資”產品出口受到顯著抑制，根據海關統計，１－６月，其出口值為４３８．４億美元，下降３．８％。

進口方面：一是大宗商品進口快速增長。１－７月，以能源、原材料為代表的主要品種大宗商品進口增長均高于平均增速，其中進口原油１．６億噸，同比增加１０．２％；鐵礦砂４．２億噸，增加９．１％；銅２８６．８萬噸，增加４２．８％；鋁７１．１萬噸，增加３４％。

三是消費品進口快速增長。目前我國消費品進口比重占５％左右，世界上中等收入國家一般為１０％左右，發達國家一般為２０％左右。年內，國家出臺了相關政策鼓勵擴大消費品進口。今年上半年，我國消費品進口呈現較快增長，共計６０４億美元，同比增長２５．６％，增速高于總體增速１８．９個百分點。

３．貿易方式持續改善，貿易主體格局更趨合理

貿易方式方面，一般貿易比重繼續提高，加工貿易增長放緩。一是１－７月，一般貿易出口５４９８．２億美元，增長８．７％，拉動整體出口增長３．８個百分點；進口５９９８億美元，增長６．９％。一般貿易相對于加工貿易，具有國內產業鏈條長、自主研發因素強、行業帶動效應大等特點，其比重的持續提高顯示我國近年來貿易方式不斷優化。二是加工貿易進出口增長速度進一步減慢，１－７月增長３．１％，占同期進出口總額３４．７％，同比降低１．４個百分點，其中出口增長４．４％，低于同期我國出口平均水平３．４個百分點，進口增長基本停滯，增速僅為０．６％。

貿易主體格局方面，外資企業貿易占比萎縮，民營企業進出口規模擴大。大部分外向型企業在本輪外貿減速的沖擊下，均主動或被動的進行了產業、產品升級，提高生產經營水平，增強擴展市場的能力。其中尤其是以中小型企業為主的民營企業，憑借轉向靈活、適應力強等特點，外貿增長相對加快，１－６月進出口值達到５５０４．３億美元，同比增長１９％，快于同期我國總體進出口增速１１個百分點，占進出口總值的比重提高到２９．９％。同期外商投資企業進出口減速，同比僅增長４％，占比降至４９．５％。

４．貿易伙伴多元化有序推進，新興市場開拓力度加大

年初以來，歐洲債務危機形勢持續惡化，在希臘退出歐元區問題懸而未決的情況下，核心成員國西班牙又成為歐債危機新的矛盾集中點，德國政府債券收益率也一度快速提升。歐洲經濟上半年能夠實現零增長已經難能可貴，市場需求疲弱成為不爭的事實。

在這一背景下，我國對歐盟出口增長由正轉負，１－７月，中歐雙邊貿易總值３１５７．５億美元，下降０．９％，對歐盟出口１９２４．３億美元，下降３．６％。其中對德國出口下降６．５％，對意大利下降２６％，對法國下降８％。同時，我國對日本出口也出現減速，增長６．６％，低于總體水平１．２個百分點；對美國出口基本保持了相對穩定，增長１１．４％，目前歐盟作為我國第一大出口市場的地位暫時被美國所取代。

與此同時，我國多年來實施的市場多元化戰略成效繼續顯現，國際市場格局逐步優化，中國與新興市場國家貿易增長較快，１－７月，與南非貿易增長４０．９％，對其出口增長１１．６％；與俄羅斯貿易增長１７．７％，對其出口增長１４％；與巴西貿易增長１０．３％，對其出口增長４．７％；與東盟貿易增長９％，對其出口增長１６％。我國與新興市場國家貿易比重不斷提升，東盟持續保持我國第三大貿易伙伴地位，南非等若干新興市場國家在我國貿易伙伴中的地位有所提高。

下半年外貿增長將呈現低位趨穩態勢

今年下半年，我國外貿實現平穩增長具備一定有利因素與發展條件，但是由于世界經濟形勢較為嚴峻，國際市場趨于萎縮，顯著下滑的外部需求將加大我國進出口下行壓力。初步預計，下半年我國外貿仍將延續低位運行走勢，增速較上年同期明顯放緩。

１、我國外貿增長面臨的制約因素錯綜復雜

（１）國際因素。當前及下一階段，國際方面，歐洲債務危機負面影響進一步體現，世界經濟減速不可避免，全球需求趨于萎縮，我國外貿面臨的挑戰加大。

一是歐洲債務危機不斷升級。一直困擾世界經濟增長的歐債危機問題，到目前，形勢未見好轉。西班牙、意大利等核心成員國紛紛卷入危機漩渦，法國經濟受到顯著影響，德國難以獨善其身，歐洲經濟發展將再次陷入衰退。

歐盟統計局最新數字顯示，今年二季度歐元區經濟與一季度環比萎縮０．２％，同比萎縮０．４％。其中德國經濟環比增長０．３％，低于第一季度的０．５％；法國經濟環比增長為零，連續第三個季度保持零增長；英國負增長０．７％，意大利負增長０．７％；深陷債務危機的西班牙、希臘等國經濟更是處于深度衰退之中。由于經濟不景氣與失業率高企，歐洲消費者與生產企業信心受到重挫，消費者消費意愿不強，企業缺乏追加投資擴大產能意愿，消費需求受到制約，產能不斷壓縮，逐步形成惡性循環。

隨著德國等歐元區主要經濟體對歐元區經濟支撐力度減弱和歐元區重債成員國經濟持續低迷，歐元區經濟今年下半年將再度陷入衰退。這直接導致歐洲各國的進口需求急劇減少。歐盟作為第一大貿易伙伴，長期以來一直是我國出口第一大市場（今年有所轉變），對我國外貿走勢具有至關重要的影響。本次歐盟市場需求下降超出此前各方預期，并將成為影響我國下半年出口總體增速的第一位因素。

二是美國經濟復蘇腳步遲緩。今年以來，美國經濟增長疲弱，一季度ＧＤＰ環比折年率調整為２．０％，二季度為１．５％，增速連續兩個季度出現下滑，盡管７月份部分數據有所回暖，但是個人消費開支與非居民投資增速的下滑趨勢沒有終結。由于消費增長停滯不前，政府開支持續縮水，產業新的增長點形成沒有跡象，美國生產出現放緩勢頭。

同時，美國未來經濟增長不確定性增強，美聯儲表示，歐債危機對美國經濟影響程度加深，不僅造成金融市場動蕩，還導致美國出口放緩，令經濟復蘇步伐減慢，成為未來美國經濟發展的最大負面因素。預計美國下半年盡管經濟仍處溫和復蘇區間，但增長程度有限，ＩＭＦ近期報告再次下調對美增長預期。目前美國已經躍升為中國第一大出口市場，在歐盟需求萎縮的情況下，美國經濟的減速將對我國出口貿易形成負面疊加效應。

三是新興經濟體受到沖擊。以金磚五國為代表的新興經濟體由于對發達經濟體依賴程度較深，在美歐經濟下滑的帶動下，經濟增長普遍受到影響，增長勢頭有所放慢。年初以來，印度、巴西、包括我國在內的主要發展中國家經濟增長已顯示出征兆。

印度一季度經濟增長率僅為５．３％，為九年來最低季度增速，連續八個季度出現下滑；巴西一季度增長０．８％，與年初制定的增長５％目標相去甚遠。ＩＭＦ預測報告表示，新興經濟體正在同時面對國內和外部環境的雙重挑戰，國內層面，這些國家需要面對經濟增長放慢、貸款遺留問題、資本流出和貨幣貶值等挑戰；國際層面，面臨歐債危機、海外市場需求銳減的挑戰等。如果這些問題無法盡快得到解決，新興經濟體增長勢頭將繼續減慢。

四是國際大宗商品價格震蕩起伏。今年以來，以原油、糧食為代表的國際大宗商品價格呈現波動走勢，３月份沖高后，開始步入下行通道，其中工業品原料價格一度出現重挫，目前剛剛開始顯現企穩跡象。展望下半年，考察國際通用的反映商品期貨價格的主導指數ＣＲＢ指數，７月份該指數較６月份回升５．８％，８月以來呈現連續上揚走勢，這意味著下一階段國際大宗商品價格將逐步企穩。國際商品價格的企穩對我國進出口保持穩定具有一定的積極意義。

五是全球經濟問題政治化傾向加大。由于金融危機導致部分國家消費持續低迷、失業率居高不下、財政壓力巨大、社會問題凸顯，為了轉移民眾注意力，一些國家政府將經濟問題逐步政治化，在世界范圍內不斷挑起他國爭端，近期出現的黃巖島事件、釣魚島紛爭等一系列國際爭端均暴露了某些國家的經濟與政治企圖。這些非經濟干擾因素將阻礙世界經濟復蘇步伐，同時導致貿易和投資保護主義升溫，加劇國際經貿摩擦，妨礙正常貿易往來活動。

六是世界貿易形勢不振。受全球經濟減速影響，下半年世界貿易仍將持續低迷，ＩＭＦ、ＷＴＯ、經合組織等多家國際機構普遍下調世界貿易增長預期。ＩＭＦ７月預測世界貿易全年增長３．８％，較４月預測降低０．３個百分點；經合組織預測全年３４個成員國出口額平均同比增長３．８％，顯著低于去年水平；世界貿易組織預測全球貿易額僅增長３．７％，大大低于近年平均增幅。此外，反映國際貿易走勢的先行指數——波羅的海干散貨指數自去年１１月份以來掉頭向下，一直處于底部運行，目前為止未見好轉跡象，這也預示著下半年世界貿易難有起色。

（２）國內因素。一方面我國宏觀經濟存在下行壓力，要素成本進入剛性上升區間，出口企業經營面臨挑戰；另一方面外貿維穩政策效果逐步釋放，人民幣匯率有所回調，產品競爭力逐步提高，外貿增長具備一定有利條件。

一是宏觀經濟增速有望企穩。年初以來，我國經濟下行壓力增大，上半年ＧＤＰ增長７．８％，其中二季度增長７．６％，同時工業生產低位徘徊，消費品零售額增速走低，這是造成我國進口減速的重要原因。但是，目前部分重要經濟指標正在企穩，國家信息中心開發的經濟先行指數已經連續６個月上行。

下半年，從需求側看，各項穩增長政策措施將對投資、消費、凈出口三大需求形成一定支撐；從供給側看，工業企業去庫存化趨于結束，同時投資加快與信貸寬松將有助于促使工業回升。預期未來我國宏觀經濟將逐步趨穩，并在四季度實現小幅回升走勢，這對于擴大國內市場需求，緩解出口企業生產經營壓力，增加同期進口具有積極意義。

二是外貿維穩政策效果進一步釋放。面對當前復雜多變的國際國內經濟環境，國家將“穩中求進”確定為今年經濟發展的基調，把“穩增長”放在更加重要的位置，加大了宏觀經濟政策預調、微調的力度和節奏，出臺了一批保持外貿穩定增長的具體政策，其中包括出口退稅政策、出口信用保險政策、貿易融資等金融支持政策、擴大人民幣貿易結算范圍等政策措施，并出臺了《國務院關于加強進口促進對外貿易平衡發展的指導意見》，力求通過財稅、金融、管理等多方面促進對外貿易平衡，實現對外貿易可持續發展。

下一階段，隨著國家穩經濟增長和促進外貿、擴大進口一系列政策措施效果的逐步釋放以及后續配套政策的陸續出臺，預計出口企業成本壓力將得以緩解，企業經營負擔將有所降低，進口需求將在一定程度上得以提升。

三是人民幣匯率走低。匯率是影響進出口增長的重要因素之一。經過多次匯率制度改革，今年以來人民幣走勢有升有貶，出現雙向波動，這有利于外匯市場秩序的正常化。我國自２００５年７月２１日匯改實施以來，截至今年５月份人民幣匯率創出新高，七年之中人民幣升值幅度超過２０％。

此后，人民幣單邊升值趨勢被打破，進入下行通道，７月多個交易日連續跌停，８月１６日人民幣匯率更創下近九個月以來新低，年內對美元已貶值０．７７％。預計未來，在美國主導強勢美元，美元避險功能增強的情況下，人民幣仍將維持偏弱走勢。一般而言，人民幣貶值可以緩解出口部門壓力，增強出口產品價格競爭力，有利于出口增長。

四是企業用工成本上升。勞動力成本快速上升是當前包括外貿企業在內的我國企業面對的普遍問題。根據商務部數字，過去３年城鎮職工平均工資上漲３３％，過去兩年大部分地區每年上調最低工資標準２０％以上，今年以來又有部分地區上調工資標準，企業“五險一金”支出也相應增加。一方面工資上漲具有剛性，另一方面我國勞動適齡人口比重下降，因此我國企業未來的用工成本仍將維持上升趨勢。

而且，與此同時，以中小型為主的外貿企業面臨著貸款融資難、資金成本高的問題，利潤空間受到明顯擠壓。這導致部分勞動密集型出口產品份額被周邊國家擠占，傳統出口市場優勢逐步削弱。

五是廣交會訂單情況不盡如人意。盡管今年春季廣交會到會采購商再創歷史新高，但是受外部環境影響，廣交會成交情況堪憂。據官方統計，春季廣交會累計出口成交３６０．３億美元，環比和同比分別下降４．８％和２．３％。從廣交會歷屆發布數據看，除２００８年金融危機之外，本次成交額明顯下降為廣交會歷史上罕見。不僅廣交會出口訂單負增長，而且根據實際調研，出口企業自年初以來承接訂單情況普遍不佳，在手訂單與去年同期相比存在較大差距，短單、小單比重偏高，大訂單不足。

六是加工貿易進口減速影響未來出口增長。１－７月，我國加工貿易進口２６７５．４億美元，增長０．６％，增速自２０１１年２季度以來持續回落，占整體進口比重２５．６％，同比下降１．７個百分點。由于加工貿易具有“兩頭在外”、“先進后出”的特點，大部分加工貿易進口主要為下一階段出口服務。加工貿易進口明顯回落將影響未來幾個月出口增長。

２、下半年進出口將低速運行

基于以上因素分析，下半年我國進出口面臨的國內外環境較為嚴峻，形勢不容樂觀。外部（國際市場）與內部（國內市場）需求是決定外貿增長的最核心、最關鍵因素，盡管外貿維穩政策能夠在一定程度上緩解進出口減速壓力，但是政策效應空間較為有限，難以從根本上扭轉下行趨勢。據此初步預計，下半年我國對外貿易增速將維持低位，出口增長１０％，進口增長８％，貿易順差達１４００億美元左右；全年出口增長９．６％，進口增長７．４％，貿易順差達２０００億美元左右。

對此，我們應該認識到，由于世界經濟減速、需求放緩，對全球其他國家同樣具有深刻影響，其進出口增速也將受到顯著抑制，因此我國在國際市場中的份額并不會明顯減小，在世界主要貿易體中仍將占有重要地位。而且從貿易結構看，我國貿易伙伴結構、貿易方式結構、出口產品結構、貿易主體格局、區域外貿結構等方面仍將繼續優化，同時企業競爭力、出口產品質量與貿易價格條件也將進一步改善。

如何實現進出口穩定增長

針對外貿當前面臨的挑戰與問題，應在穩中求進的宏觀調控政策基調指導下，保持政策取向基本穩定，深入落實各項政策措施，繼續加大政策支持力度，力爭實現進出口穩定增長。同時著眼長遠，加快轉變外貿發展方式，增強外貿可持續發展能力。

一是抓緊落實外貿扶植政策。在保持政策穩定性的前提下，對政策效果最為直接、企業最為關心的出口退稅政策、出口信用保險政策、貿易融資等金融支持政策，盡快落實到位。同時在覆蓋范圍與實施細節方面加大政策支持力度，進一步加快出口退稅進度、完善出口退稅制度；擴大出口信用保險范圍，重點支持大型成套設備等資本性貨物出口與重要原材料和關鍵技術設備的進口；加強對外貿小微企業的融資貸款優惠，拓展人民幣結算業務適用范圍。

二是切實減輕外貿企業負擔。針對當前外貿企業要素成本快速提高、利潤下滑的問題，建議進一步全面清理涉及進出口環節的各項不合理收費，對部分必收的行政事業性收費降低繳費比例；對國家預期頒布或正在制定的各項減稅措施，爭取提前出臺落實，同時研究制定若干臨時性減稅與稅收優惠措施，切實減輕企業負擔；簡化出口退稅手續，實施非常時期進、出口關稅減免政策；支持融資性擔保機構擴大中小企業進出口融資擔保業務，拓寬融資渠道，解決中小企業融資困難。

三是擴大稀缺性產品進口。抓住國際大宗商品價格回落，處于相對低點的有利時機，加大國內急需的和依賴度高的戰略資源、大宗商品進口。通過撥付專項基金、降低進口關稅、實施進口補貼等方式，加快能源原材料、關鍵零部件、先進技術設備的進口，尤其應擴大以石油為重點的能源進口，盡快完善國家戰略資源儲備機制，防止由于國際突發事件導致大宗商品價格顯著反彈引起的經濟政治損失。

四是注重出口市場結構調整。加大市場多元化拓展力度，加強與其他發展中國家經貿合作往來。在歐、美傳統市場需求大幅下降的背景下，應認識到我國與新興市場國家部分貿易往來為中間貿易，聯動性較強，受發達經濟體影響較大。下一階段，在力爭保持傳統市場與新興市場份額的同時，應更加注重發展與拉丁美洲、亞洲、非洲等發展中國家與欠發達國家的經貿關系，廣泛開拓海外市場，建立多層次、多方位出口市場體系，防患由于主要市場需求銳減帶來的出口產品與產能過剩問題。